【长江金工期权周报】持仓比震动下行,VIX指数冲高回落(20170226)

  原题目:【长江金工期权周报】持仓比震动下行,VIX指数冲高回落(20170226)

  标注的及相干产品性儿子

  本周上证50ETF收于2.385,下跌1.02%,基金类产品上涨幅均在0.8%到1.46%之间,股指期货下跌1.15%。本周标注的V型反转,成提交充分。期货基差收敛,平分贴水在5.53摆弄。

  期权行情

  本周位行权提交割周,当月call和put日均成提交量较上周持续上升,call成提交高于put。就当月合条约持仓皓细到来看,call和put当月合条约均增仓,call更为清楚。Call和put持仓集儿子合于平值和轻度虚值合条约,持仓比震动下行,投资者神物情偏绝望。

  摆荡比值剖析

  历史摆荡比值短期走高,短期摆荡增强大,高频已完成摆荡比值短期不变、中期投降低,日内摆荡见多,VIX指数冲高回落,凹隐含摆荡比值方面,call和put均V型反转,call低于put。

  壹、 50ETF及50相干产品性儿子

  1、50相干产品性儿子

  本周上证50ETF收于2.385,下跌1.02%,成提交量12.7亿。华夏季上证50ETF最新净值为2.389,跌幅1.10%,最新份额为126.09亿份。相干产品中,匪基金类产品股指期货下跌1.15%,基金类产品跌幅均在0.8%到1.46%之间。

  

  2、标注的走势及成提交量

  50ETF周壹父亲上涨后震动下行,成提交充分。

  

  3、股指期货

  期货基差收敛,平分贴水在5.53摆弄,基差同标注的走势父亲致相反。

  

  二、 50ETF期权情景

  1、期权成提交持仓

  本周为期权行权提交割周,日均成提交量持续添加以,call和put当月合条约具拥有较高的生触动度,call成提交量高于put。从持仓角度,call和put均增仓,当月合条约尤为清楚。

  

  2、主力月份期权成提交

  Call和put成提交量比较集儿子合,均在2.40左近。就本周的上涨跌幅到来看,call均飘红,put均收跌。

  

  近日到call/put成提交比V型反转。

  

  3、主力月份期权持仓及变募化

  从当月合条约到来看,call和put均增仓。Call方面,以后持仓较高的合条约集儿子合在平值、轻度虚值、轻度实值左近的行权价程度。Put方面,以后持仓较高的合条约集儿子合在平值和轻度虚值左近。

  

  近日到call/put持仓比震动下行,投资者神物情偏绝望。

  

  4、体即兴凸起产的合条约

  根据成提交量最生触动、持仓量最父亲、上涨幅最高、跌幅最父亲四个绳墨,我们区别选择出产本周市场上前叁个call和put。

  

  叁、 摆荡比值体即兴

  1、历史摆荡比值

  根据对数进款比值的规范差,计算标注的的历史摆荡比值(5日、20日、60日),短期下行,白天摆荡增强大。

  

  2、已完成摆荡比值

  根据标注的的5分钟行情数据,计算标注的的已完成摆荡比值(5日、10日、20日),短期不变,中期下行,日内摆荡削绵软弱。

  

  3、VIX指数

  本周VIX指数V型反转,终极收于11.19%,持续下跌。

  

  

  4、凹隐含摆荡比值

  干为VIX指数的增补养,在此我们计算了成提交最好的叁个call和叁个put的周内凹隐含摆荡比值走势。本周call和put均V型反转,call低于put。

  

  风险提示:

  期权行情及摆荡比值但限于本周的统计,相干反应市场神物情的目的并不比定拥有效。

  证券切磋报告:长江金工期权周报:持仓比震动下行,VIX指数冲高回落(20170226)

  对外面颁布匹时间:2017年02月26日

  报揭颁布匹机构:长江证券切磋所

  参加以人员信息:

  覃川桃SAC编号:S0490513030001邮箱:qinct@cjsc.com

  刘成邮箱:liusl4@cjsc.com

  评级说皓及音皓

  评级说皓

  行业评级:报揭颁布匹日后的12个月内行业股票指数的上涨跌幅度相干于同期沪深300指数的上涨跌幅度为基准,投资建议的评级规范为:看好:对立体即兴优于市场;中性:对立体即兴与市场公正;看淡:对立体即兴绵软弱于市场。

  公司评级:报揭颁布匹日后的12个月内公司的上涨跌幅度相干于同期沪深300指数的上涨跌幅度为基准,投资建议的评级规范为:买进入:相干于父亲盘上涨幅父亲于10%;增持:相干于父亲盘上涨幅在5%~10%;中性:相干于父亲盘上涨幅在-5%~5%之间;减持:相干于父亲盘上涨幅小于-5%;无投资评级:鉴于我们无法获取必要的材料,容许公司面对无法先见结实的严重不决定性时间,容许其他缘由,致使我们无法给出产皓白的投资评级。

  要紧音皓

  长江证券股份拥有限公司具拥有证券投资咨询事情阅世,经纪证券事情容许证编号:10060000。本报告的干者是基于孤立、客不清雅、公温和慎重的绳墨创造本切磋报告。本报告的信息均到来源于地下材料,本公司对此雕刻些信息的正确性和完整顿性不干任何保障,也不保障所包罗信息和建议不突发任何变卦。本公司已力图报告情节的客不清雅、公平,但文中的不雅概念、定论和建议但供参考,不包罗干者对证券标价上涨跌或市场走势确实定性判佩。报告中的信息或意见并不结合所述证券的买进卖出产价或征价,投资者据此做出产的任何投资决策与本公司和干者拥关于。本报告所载的材料、意见及铰测但反应本公司于颁布匹本报告当天的判佩,本报告所指的证券或投资标注的的标价、价及投资顶出产却升却跌,度过往体即兴不该干为日后的体即兴根据;在不一时间,本公司却收回与本报告所载材料、意见及铰测不不符的报告;本公司不保障本报告所含信息僵持在最新样儿子。同时,本公司对本报告所含信息却在不收回畅通牒的境地下做出产修改,投资者该当己行关怀相应的花样翻新或修改。本公司及干者在本身所知情范畴内,与本报告中所评价或伸荐的证券不存放在法度法规要寻求说出或采取限度局限、缄默主意的利更加顶牾。本报告版权偏偏为本公司所拥有,不经籍面容许,任何机构和团弄体不足以任何方法翻版、骈制和颁布匹。如援用须注皓出产处为长江证券切磋所,且不得对本报告终止拥有悖初意的援用、删改和修改。刊载容许转发本证券切磋报告容许摘要的,该当注皓本报告的颁布匹人和颁布匹日期,提示运用证券切磋报告的风险。不经任命权刊载容许转发本报告的,本公司将管向其清查法度责的权利。

  避免责音皓

  本帮群平台不是长江证券切磋所官方订阅平台。相干不雅概念或信息请以“长江切磋”帮群平台为准。市场拥有风险,投资需慎重。在任何情景下,本帮群平台信息所表述的意见并不结合对任何人的投资建议,任何人不该孤立依托本帮群平台中的信息而代替本身孤立的判佩,应己主做出产投资决策并己行担负投资风险。

  END

  责编纂:

  赞美

You may also like...

发表评论

电子邮件地址不会被公开。 必填项已用*标注

友情链接:

新濠天地 亚洲城 bet36备用 ca88 365bet